Supertrend 是用 ATR（平均真实波幅）画出来的一条线。价格在在线方，线是绿色，代表多头；价格收在线下方，线翻成红色，代表空头。算法是用 K 线高低点的中间值，加减「乘数 × ATR」得出上下两条带，再让它只往趋势方向移动。TradingView 的预设参数是 ATR 周期 10、乘数 3。
我喜欢它的原因只有一个：线本身就是止损。进场那一刻你就知道这笔会亏多少，持仓过程中止损会自己跟着趋势走，不需要判断「要不要移止损」。
但它有两个特性在考核里会变成问题：止损偏宽，出场时会回吐一大段利润。这篇大部分篇幅在处理这两件事。
基本规则
- 线翻绿，下一根 K 线开盘做多，止损放在 Supertrend 线下方几跳。
- 线翻红，做空，止损放在在线方。
- 持仓中线翻色，平仓，不反手。
不反手是我自己加的。翻色那一刻常常是震荡的开始，反手单的胜率很差，等下一次干净的翻色再进。
加一个方向过滤
单用 Supertrend，在震荡行情里会一直翻色、一直小亏。最简单的过滤是看大一级周期的 50 EMA：做 15 分钟图，就看 1H 的 50 EMA，价格在上方只接绿色信号，在下方只接红色信号。逆势的翻色全部跳过，交易次数会明显变少，留下来的都是顺着大方向的。
参数
| 参数 | 特性 | 我会用在哪里 |
|---|---|---|
| 10, 3（预设） | 中等 | 大部分品种的 15 分钟到 1H 图 |
| 10, 2 | 线更贴近价格，止损小、翻色多 | 波动小、趋势干净的时段 |
| 10, 3.5 到 4 | 线更远，翻色少 | 黄金、原油这类容易插针的品种 |
| 20, 3 | 更平滑 | 4H、日线 |
乘数调小，止损变小、仓位可以放大，但被震出场的次数会明显增加。考核里我宁可乘数大一点、仓位小一点。
用 MNQ 算一笔仓位
账户用 Apex $50K EOD：回撤 $2,000，每日亏损上限 $1,000，目标 $3,000。每笔风险抓回撤的 10%，也就是 $200。
NQ 15 分钟图，Supertrend(10, 3) 翻绿，假设进场价脱机 50 点：
- 1 口 NQ：50 × $20 = $1,000，超过 $200 五倍，不能做。
- 1 口 MNQ：50 × $2 = $100，$200 ÷ $100 = 2 口。
Supertrend 的止损天生比较宽，在 $50K 期货账户上基本只能做微型合约。这不是缺点，它让你一天输五笔也只亏 $1,000，刚好碰到日限而不是爆账户。各合约的每点价值可以看风险管理那篇的对照表。
回吐利润和日内追踪回撤
Supertrend 的出场是等线翻色，所以从最高点到出场，至少要回吐接近一段带宽（乘数 × ATR）的距离。这在一般账户里没什么，在追踪回撤账户里就有代价。
接着上面那笔：2 口 MNQ 做多，价格一路走了 150 点，浮盈 $600。之后回落，线翻红时在 +80 点出场，实际赚 $320。
- 如果选的是 Apex 日内追踪（Intraday）版：回撤线跟着含浮盈的最高点走，最高点是 +$600，回撤线往上移了 $600。你只拿到 $320，缓冲从 $2,000 剩下 $1,720。赚了钱，能亏的空间反而少了 $280。
- 如果选的是 EOD 版：回撤线只看收盘余额，收盘多了 $320，线也移 $320，缓冲还是 $2,000。
做 Supertrend 这类「抱单等翻色」的方法，在 Apex 选 EOD；Topstep 的 MLL 本来就是用收盘余额追踪，不受这个影响。
期货考核不能抱单过夜
Topstep 要求每天美国中部时间 15:10 前全部平仓，Apex 是美东时间 16:59 前。Supertrend 在 1H 以上的周期，一个趋势常常要抱好几天，在这两家根本做不出来。期货考核用 Supertrend，就用 15 分钟或 5 分钟图，收盘前一小时之后的新信号不接，接了也抱不了多久。
想做 1H、4H 的 Supertrend 波段，放到外汇账户比较合理，例如 FTMO 的 Swing 账户允许隔夜和周末持仓。
一个趋势日就能打破一致性规则
Supertrend 的获利集中在少数几个大趋势日，平常是小赚小亏。Topstep 的 Trading Combine 要求最好的一天不超过 55%：假设你某天抓到 225 点的单边，4 口 MNQ 赚了 $1,800，总利润至少要做到约 $3,270，这一天才不会超标，比 $3,000 的目标多出一截。
Apex 的考核没有一致性规则，PA 才有，而且是 50%。用 Supertrend 的话，Apex 的考核阶段反而比 Topstep 友善。
数据公布时段
Topstep 对 CPI、非农、FOMC 公布前后 5 分钟有限制：mini 合约不能开新仓，$50K 账户微型合约最多 3 口。15 分钟图刚好在 8:30 那根 K 线翻色是常有的事，这种信号我直接放掉，数据 K 线造成的翻色，很常在下一根就被打回来。
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